群公告
国产算力产业链
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1、关注那些既在寒武纪链也在英伟达链中的企业，如天孚通信、新易盛等。我在文档中标红了。
2、关注政务 ai 大模型，A 股上市公司大多赚的是政府的钱，如托尔思。
3、关注国产 ai 服务器，我选了中科曙光，名字好听，兆头好，有预期。

周末做了一些研究，同步给大家。

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国产芯片产业链@小声读书

国产芯片产业链 整个产业链分为三个主要环节：上游（核心硬件）、中游（算力基础设施）和下游（应用场景）。 ① 上游：核心硬件 这个环节主要涵盖了芯片的设计和制造。 GPU/AIGPU: 景嘉微 (688023): A替换后首选，国产算力核心。 华为昇腾: Atlas芯片，自有生态。 其他厂商: 寒武纪科技、天数智芯、壁仞科技（未上市）。 龙芯中科 (688047): 自主CPU，信创CPU放量。 国科微 (688038)、全志科技 (300455)、瑞芯微85C-V。 CPU/SOC-V: 北京君正:…

Gemini Veo 3 免费额度增加
Gemini 免费用户：本周末最多可享 6 次免费影片生成（平时为每日3次，本周末合计 6 次，如果周六用 3 次，周日还能用 3 次）。
Pro 用户：配额翻倍为每日 6 次。
Ultra 用户：配额翻倍为每日 10 次。

我真不知道哪来的机构吹寒武纪破万亿市值😂

而且最好祈祷今年寒武纪继续亏损吧，寒武纪实现盈利的时候，就是看谁跑得快了

陈天石手里的股权，全是可以流通的，限售期早过了

发的不减持承诺函在2025年1月1号到期，除此之外的约束，就是上市时的盈利关联承诺，全年盈利就决定该承诺会彻底解除

也是因为这个承诺，导致寒武纪被机构布局，寒武纪亏损，机构拿筹码反而安全，推动股价上涨

然而在2025年6月30号披露机构持仓的时候，2/3的机构已经趁股价拉高金蝉脱壳

假如你是剩余的机构，将会通过什么方式出货？那只能再表演一下“二波行情”下的加速“涨价去库存了”

关注中科曙光
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中科曙光投资价值分析

中科曙光（603019.SH）：铸造国家算力基石，与海光信息合并重塑投资价值 I. 执行摘要：国家计算冠军立于战略十字路口 核心投资论点： 中科曙光正通过与海光信息的战略合并，从一家国家支持的服务器集成商，转型为一家垂直整合的、拥有自主核心技术的计算产业巨头。这一由地缘政治压力催生的战略转向，为投资者提供了一个独特的机会，以布局中国在构建安全可控的数字基础设施过程中的核心资产。尽管短期内存在整合执行风险和较高的估值溢价，但合并后的新实体将在国家战略和人工智能（AI）驱动的算力需求爆发中占据不可替代的领导地位。…

人生好像也是这样，有时候你感觉拥有了很多，但是回头看了又看，好像什么也没有，你觉得一无所有，但回头看了又看，其实你也是富有的。

Fastly发布报告称，AI爬虫和fetcher给网站带来巨大负担，AI相关流量中爬虫占80%、fetcher占20%。部分AI fetcher单个可导致网站每分钟高达39,000次请求。Meta（Facebook）占AI爬虫流量52%，谷歌23%，OpenAI 20%，三者合计95%。而AI fetcher方面，OpenAI高达98%，凸显其在实时检索领域的主导地位。

报告指出，大量自动化爬取已带来网站性能下降、服务中断和运营成本上升，尤其对小型动态网站影响更为突出。尽管Common Crawl等开源项目仅占极少流量，Perplexity等新兴玩家的增长也引起关注。

业界呼吁制定“负责任的”爬虫行为规范，如尊重robots.txt、公开IP段并标识爬虫身份。Cloudflare等服务商已推进AI爬虫付费、迷宫陷阱等对抗措施。专家认为，AI爬取流量短期内不会减缓，解决问题需行业共识和政策监管介入。总体看，AI爬虫已成为网站不可忽视的负担，未来行业治理和技术博弈将持续。

“从前，有个姚某人，带着徒弟到海里捕鱼，当时天色已经很晚了，也没有捕到什么鱼。姚某正在唉声叹气，忽然发现网里面有个人，黑色，全身长满长毛，拱手而立，问他也不说话。周围的人说：“这东西叫海人，看到了必然会招来灾祸，赶紧杀了吧！”姚某说：“杀了更不祥。”
姚某放了海人，对他祈祷说：“请你让我明天捕到很多的鱼，拜托了！”海人在水上走了十几步，就消失了。
第二天，姚某果然捕了很多鱼。”

Vivo Vision 很神奇，HTC Vive Eagle 很轻盈，谷歌 Genie3 物理世界模型很奇妙，那么请高看 AI 眼镜一眼。

九月会有 Apple Vision Air 吗？ 🤔

Pixel 10 全系搭载了 Goolge Tensor G5 芯片，大幅提升设备端 AI 功能的处理速度和效率。新的 AI 功能 Magic Cue 能在拨打航班电话或对话中自动唤出相关行程、日历等信息，而 AI 摄影助手 Camera Coach 则能提供构图、光线、取景等拍摄建议。

今天来试试 perplexity 出的 ai 浏览器 comet

算力正在经历一场静悄悄的「属性革命」。

当富士康 AI 服务器营收首次超越苹果业务，当 CoreWeave 凭借囤积的 GPU 登陆纳斯达克估值 650 亿美元，当黑石等金融巨头开始接受 GPU 设备作为抵押物——这些看似独立的商业事件，实际上指向同一个底层趋势：算力正在从 IT 成本项目「石油化」为可储存、可交易的稀缺资产。

关注 ai 眼镜https://docs.google.com/document/d/1_fFQe2xVl4ib-fb5it7GJshJWTFFNKzC8xekH7lpxQE/edit?usp=sharing

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A股AI眼镜投资机会分析

中国A股AI眼镜投资机会深度报告 执行摘要 核心论点： AI眼镜代表了从手持计算到环境式、解放双手的交互方式的范式转变，标志着首个具有商业可行性的“边缘AI”消费设备类别的诞生。Meta Ray-Ban的成功验证了“眼镜优先，技术其次”的产品哲学，创造了一个从0到1的市场拐点。中国A股市场提供了一个丰富的生态系统，涵盖了从关键零部件到系统集成的完整产业链，其中的优秀企业有望捕获巨大价值。 市场机遇： 报告预测，全球AI眼镜市场将从2024年的约200万副增长到2030年的8000万副，复合年均增长…

挤出一只绿色鹦鹉 🦜

从 24 年夏到 25 年夏看了 6 本书，多数是短篇，已经是在工作之余尽可能阅读的结果，乐观情况下假设我余命还有 50 年，此生也就只能再阅读 300-500 本书。

所以看到烂书就还是不硬着头皮读了，我将远离那些词不达意、远离自我意识过剩的呕吐物。

说实在的我觉得都市GenZ/精致妈妈/小镇青年之类的人群划分很可怕，细分度越来越高，人可以被压缩进某个数据队列，并打上相同的标签。

我们主动献上了分类的权力，成为了不同类别的门徒，我们有清晰的身份标签，有共同的“朋友”和“敌人”，有加密过的统一话语体系，我们从一个复杂矛盾的个体，变成了一个可被预测的“数据点”。

俘获我，消费我，沉迷在真实与幻象的界限之间，我从没有在场。

最近直观的感受是，世界好像要先于我老去。😭